对于操纵市场行为年之内管控已下达16张罚单 累计罚没款额度超12亿人民币
1.7W
报志愿编写吴晓璐
此前，浔兴股份发布声明称，企业以及相关被告方接到证监会下达的2份《行政处罚事先告知书》，在其中1份是对于公司实际控制人王立军控制企业股票处罚。
编写据公开数据汇总，近年来截止到8月19日，中国证监会与地方证监委对操纵市场行为共下达16份行政处罚决定书（含以上《行政处罚事先告知书》），同期相比明显增加；涉及到37人，累计罚没款额度超12亿美元，其中还有4张罚单罚没款额度都超过1亿人民币。
前不久，中国证监会表明，操纵市场行为根据歪曲成交价“骗领”广大投资者“接手”，实质就是对不特定投资者的“诈骗”，务必严厉查处。
“在所有的金融市场中，操纵股价都为监督机构严厉查处违法违规行为。”深圳明伦律师事务所律师王智斌对《证券日报》编写表明，操纵市场行为扭曲个股的价格形成机制，会让投资人造成欺诈，危害销售市场实效性，有悖销售市场“三公”标准。
利益输送操纵市场被处罚
除了常见的个人和组织操纵市场外，近年来，证监会对3起发售公司实控人或老总利益输送控制股价进行处罚，罚没款额度分别达2.23亿人民币、1.92亿元和300万余元（无非法所得）。从根本原因来说，这种发售公司实控人或老总就是为了缓解退市风险警示或减缓质押股份平仓风险，协同主力庄家利益输送控制股价，其中还有2家董事长为规避公司退市，方案策划资产重组信息内容造成股价短时间暴涨。
比如，以上浔兴股份公布的《行政处罚事先告知书》表明，为了防止天津市汇泽丰企业经营管理有限公司（浔兴股份大股东）质押的浔兴股份个股被强制平仓，企业当时任职实际控制人陈某杰，协同在职实际控制人、当时任职老总王某军，张某和闫某控制“浔兴股份”股票价格，除此之外，陈某杰、王某军各自利用自身做为浔兴股份当时任职控股股东、董事长的主导地位，方案策划资产重组信息内容造成浔兴股份股票停牌，以锁住它的价格。后来经过交易中心咨询，公司相关资产重组主题活动迫不得已停止，股票复牌后，“浔兴股份”持续7个交易日内股票跌停。因为没有非法所得，中国证监会将对4人处罚300万余元。
在今年的6月份，证监会对*ST金洲当时任职老总、实际控制人蔡某文及其张某、张某华等控制*ST金洲个股给出罚款单。据了解，2020年，蔡某文分配公布资产重组公示，自此，*ST金洲股票价格持续8日股票涨停，并涨到颜值。与此同时，蔡某文筹资“股灾”资产，张某、张某华应用21个帐户，控制“*ST金洲”股价，帐户组盈利为4808.78万余元，被证监会“没一罚三”，总计罚没款1.92亿人民币。但是最终*ST金洲都没有逃离股票退市运势，由于碰触面值退市指标值，于2023年4月3日挂牌股票退市。
于今年立案查处案例中，除开操纵股票外，也有控制冷门投资产品——期货交易、LOF投资等状况。如今年4月份，广东证监局对岳某强、王某义控制胶合板FB2101合同给出罚款单。两个人运用12个期货的账户一同提交订单实际操作帐户组买卖胶合板FB2101股指期货合约，最后亏本258.55万余元，被广东证监局处罚50万余元。4月份，证监会对李某销售市场控制31只LOF资管产品给出罚款单。李某操纵应用多个账号，控制“信业恒利债卷”等31只（沪股11只、深股20只）LOF资管产品，盈利153.59万余元，被证监会“没一罚二”，累计罚没款额度460.77万余元。
在今年的发布的新“国九条”明确提出，“从严从重严厉打击以市值管理为名的操纵股价、内线交易等违法行为”“严厉查处财务舞弊、操纵股价等故意避开股票退市违法违规行为”。
德恒上海市律师事务所合伙人陈波对《证券日报》编写表明，虚假陈述行为、操纵股价、内线交易三大类证劵违纪行为中，操纵股价的主观恶性较大、主观恶性较大。主观方面，操纵股价都是出于有意，全是有意违反规定，不太可能出自于过错。客观方面，操纵股价的盈利，便是别的投资人的损害，属于典型的零和博弈。此外，操纵股价也会导致股票价格失帧，危害证券市场的价格发现功能，减少金融市场对投资者的诱惑力。
加速出台相关法律条文
除开增加行政部门打击力度外，中国证监会亦提升行刑衔接，保证刑事案件追究责任“应移尽移”。上半年度，中国证监会向有关部门移交因涉嫌证券基金违法违纪案子86件。
“新证券法及其2021年3月1日开展的刑法修正案九（十一）形成了一套‘组合策略’，大大提高了证劵违规行为的处罚力度，但投资人法律维权行业，对应的法律及各类法律条文仍然存在薄弱点。”王智斌表明，在针对操纵股价的法律维权行业，虽已发生投资人申诉成功法律案例，但怎么确定投资人的损害范畴、怎么计算投资人造成损失，都无优化要求，投资人法律维权依然存在一定的技术性阻碍。
王智斌提议，应进一步“升级”和“加固”投资人法律维权行业配套法律法规、法规和法律条文，以再次维护保养资本市场持续发展。
陈波表明，对于投资者而言，现阶段欠缺具体审理根据，是投资对于操纵股价提出诉讼所面临的立即难题。监督机构尽早颁布操纵股价法律条文，能增强对操纵市场行为的震撼力。
据公开数据，到目前为止，操纵股价民事案件经典案例仅2例，投服中心提及的全国首例操纵股价赔偿损失适用起诉——上诉人邓某诉阙某等案，及其2022年13名上诉人投资人提起诉讼鲜言操纵股价案。
上年，最高法院审判委员会副部级专职委员刘贵祥曾公开表示，证劵内线交易和操纵股价法律责任的法律条文，进入到了最高法院的工作日报。新“国九条”亦明确提出，“促进颁布背信危害上市企业权益罪的法律条文、内线交易和操纵股价等赔偿损失的法律条文”。
陈波表明，从行政部门、民事诉讼、刑事处罚方面综合施策，严厉查处操纵市场行为，可以大幅提升证券市场的诱惑力，提升投资人对证劵市场的信心。
[免责声明] 本文转载于网络,观点与本站无关。本站不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
文章内容侵权、投诉举报投诉邮箱：Jubao_Times@163.com
